Финансовый коэффициент статистики покрытия процентов принимается к сведению при проведении предварительного исследования и анализа компании-партнера или контрагента. С помощью этого показателя рассматривается ее состоятельность и возможность оплачивать проценты по действующим долгам. Применяется коэффициент кредиторами, инвесторами с целью изучение рисков, связанных с финансированием выбранной ими организации.
Коэффициент ICR, а именно так маркируется показатель финансовой состоятельности, раскрывает данные, которые самостоятельно можно высчитать. Для этого берутся основные данные, связанные с прибылью организации, из открытых источников. Таким образом числитель в общепринятой форме может меняться с EBIT на EBITDA.
Особенности ICR
Сниженный коэффициент покрытия процентов демонстрирует потенциальное увеличение задолженности компании и высокие риски ее банкротства. При меньшем показателе ICR становится ясно, что у организации снижен уровень операционных доходов, с помощью которых выполняется покрытие процентных начислений. А это приводит корпорацию к возможным колебаниям процентной ставки.
Улучшенное состояние компании демонстрирует высокий показатель ICR. По этому параметру можно увидеть, в состоянии ли организация гасить процентные платежи или нет. И высокие как раз убеждает в том, что благосостояние компании достойное.
По статистике ICR, приемлемый для перспективного сотрудничества с регулярными продажами и получением стабильной прибыли, варьируется в диапазоне от 2 до 3. Показатель менее 1 негативно отражается на финансовом состоянии организации. Это означает, что компания, скорее всего, не сможет погасить даже краткосрочные процентные платежи.
Ограничения ICR
Показатель является статистическим, он предоставляет возможность оценить уровень эффективности компании. Но вместе с этим имеет ряд ограничений. Дело в том, что разные организации, занимающиеся одной и той же деятельностью, могут предоставлять абсолютно разные ICR. Поэтому расчет ведется по каждой организации индивидуально. Рассматриваются и вопросы, связанные с исполнительностью компании, что может зависеть и от сферы деятельности. Эти данные не включаются в расчет коэффициента, но принимаются к сведению.
Как рассчитать ICR
Для получения данных используется специальная формула. В ней принимает участие показатель EBIT. Данный параметр демонстрирует уровень прибыли до вычета налогов и процентов. В классической формуле коэффициент рассчитывается методом деления EBIT на проценты, рассчитанные по долговым расходам. Выбирается также и период времени. Чаще — это год.
Может применяться и второй показатель для расчета коэффициента, называемый EBITDA. Он демонстрирует размер прибыли до произведения вычета процентов, налогов, а также амортизации и износа.
Очевидно, что числитель при расчете с применением показателя EBIT будет ниже, чем при расчете с показателем EBITDA.
Какой коэффициент считается хорошим?
Оптимальным на сегодняшний день считается коэффициент покрытия 1,5. Он в большинстве случаев относится к приемлемым показателям, и для инвестора, и для самой компании. Но на практике кредиторы и инвесторы отдают предпочтение тем организациям, у которых коэффициент показывает 2 или более.
Произвести самостоятельно расчет коэффициента покрытия возможно своими усилиями. Для правильности расчетов используется и специальный калькулятор, которые предоставляет точный результат без дополнительных исчислений. Внесите все данные на странице и получите моментальный расчет.