Коэффициент финансовой зависимости

Для полного анализа финансовой зависимости предприятия можно использовать сразу несколько финансовых калькуляторов.

Калькулятор чистого оборотного капитала

Чтобы рассчитать чистый оборотный капитал (ЧОК), надо из суммарных активов предприятия вычесть суммарные краткосрочные обязательства за определенный период:

ЧОК = суммарные активы – суммарные краткосрочные обязательства.

Показатели обязательств и активов берутся с последней даты от требуемого периода, так как значения меняются постоянно. Значение ЧОК и показатели баланса должны быть в одинаковой валюте. Этим он отличается от остальных показателей ликвидности, которые получается в виде коэффициентов и показывает отношение в процентах или долей единицы.

Анализ ЧОК: как и зачем?

ЧОК показывает на баланс самых ликвидных активов и теми обязательствами, которые нужно как можно быстрее.

На то, что организация имеет средства на оплату обязательств, указывает положительный ЧОК. Это показывает, что организация продолжает быть стабильной, но в случае ухудшения положения дел имущество может быть распродано, а долг погашен.

Если ЧОК отрицательный, то это означает, что активов недостаточно, и все, что будет приобретаться, также пойдет на погашение обязательств. Иными словами, у компании нет возможности дальнейшего развития, а при возникновении задолженности риск банкротства будет очень велик.

В любой компании экономисты стремятся к тому, чтобы показатели ЧОК были выше нуля. Но в некоторых отраслях бизнеса вполне нормально работать и с отрицательными показаниями ЧОК. При необходимости более детального целевого оборотного капитала нужно изучать специфику бизнеса и сравнивать с показаниями конкурентов.

Иногда ЧОК и текущую ликвидность применяют одновременно, так как у них в показаниях есть некоторое сходство.

Значения ЧОК показывают, сколько средств останется у предприятия после погашения задолженности за счет продажи оборотных активов, имеющих самую ликвидную часть. Для дальнейшего развития предприятия можно использовать именно ЧОК.

Рассчитать полную стоимость ЧОК можно на онлайн-калькуляторе на сайте.

Калькулятор коэффициента финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости – это показатель уровня зависимости предприятия от дополнительно привлекаемых средств извне.

Расчет коэффициента показывает, сколько денежных ресурсов организации приходится на рубль капитала самой компании. Инвесторы всегда проверяют финансовую составляющую компании прежде, чем вкладывать в нее. Поэтому данный коэффициент показывает, будет ли компания в состоянии расплатиться с кредиторами, если придется продать все имущество.

Коэффициент финансовой зависимости показывает финансовую устойчивость отдельной компании.

Формула высчитывания коэффициента выглядит так:

КФЗ=ВБ/СК

ВБ – валюта в запрашиваемом балансе.

СК – сумма собственного капитала.

Стоит помнить, что коэффициент финансовой независимости и финансовый леверидж – это совершенно разные показатели, которые высчитываются по-разному.

Анализ показателя коэффициента финансовой независимости

Финансовый анализ применим для любого предприятия для любого отчетного периода. При понижении коэффициента положительно влияет на заемщиков и инвесторов. Если объем внутренних финансов компании увеличивается за счет увеличения производства или стремления к этому, это считается положительным моментом. Привлечение сторонних ресурсов для развития компании, даже с небольшой переплатой, допускается, но для более точной картины нужно высчитать и показатели перекрытия.

Какой параметр считается нормой

Коэффициент финансовой независимости имеет показатель, который считается рекомендованным,  более 0,7 или 0,8. Но если показатель повышен, то это означает зависимость компании от сторонних вложений. Тогда компания сможет сделать выводы о наличии зависимости и сделать определенные выводы по устранению размера долга. Если накопятся обязательства на ближайшее время, она сможет увидеть риски своей неплатежеспособности и устранить их.

Итоги

Благодаря анализу финансовой безопасности и исследуя степень зависимости нужно рассматривать, сколько у компании есть в наличии материальными средствами. Это показывает, насколько эта компания устойчива на рынке. При этом очень важно досконально изучить направление, в котором работает компания. Обязательно при этом рассчитывать процент кредитных средств за определенный период, на который были привлечены займы. Это особенно актуально при снижении показателя.

На сайте можно высчитать онлайн коэффициент. Для этого нужны данные по отчетности за последний период, в которых необходимы данные о собственном капитале и долгосрочных обязательствах. Онлайн-калькулятор в один клик покажет точный коэффициент финансовой зависимости. Это можно сделать на сайте.

Калькулятор коэффициента покрытия процентов

Финансовый коэффициент статистики покрытия процентов необходим для анализа партнерской компании или контрагента. Этот показатель помогает выявить возможность выплаты процентов по долгам и состоятельность компании. Этим коэффициентом активно пользуются инвесторы и кредиторы для оценки рисков возможной неплатежеспособности выбранной компании.

ICR, или показатель финансовой состоятельности, высчитывается самостоятельно из данных по прибыли организации, которые можно найти в открытых источниках. Поэтому числитель может меняться с EBIT на EBITDA.

Особенности ICR

Пониженный коэффициент покрытия процентов показывает гипотетическое увеличение долга компании и увеличение рисков банкротства. Если показатель ICR понижен, это означает, что у компании понижены операционные доходы, с которых покрываются процентные начисления, что может привести к вероятным колебаниям процентной ставки.

Высокий показатель ICR показывает устойчивое состояние компании. Этот параметр показывает состоятельность погашения процентных платежей. Высокий процент всегда показывает хорошее благосостояние компании.

Приемлемый показатель ICR от 2 до 3 показывает перспективное сотрудничество с постоянной прибылью и постоянными продажами. Показатель менее 1 очень негативно отражается на финансовой составляющей компании. В этом случае велик риск невозможности погасить платежи.

Ограничения ICR

Это статистический показатель, который помогает оценить степень эффективности компании. Но при этом данный показатель имеет определенные ограничения. Все дело в том, что разные компании, которые занимаются одной и той же деятельностью, представляют совершенно отличимые друг от друга ICR. Поэтому для каждой организации показатель высчитывается отдельно. Там рассматриваются вопросы по исполнительности компании, и это может напрямую зависеть от профессиональной сферы деятельности. Такие данные только принимаются к сведению, но не вносятся данные расчета коэффициента.

Как рассчитывается ICR

Для получения данных показателя используется формула с показателем EBIT. Полученные показатели выявляют прибыль до вычета процентов и налогов. Для этого коэффициент EBIT делится на проценты по долговым расходам. Указывается и время анализа, как правило, оно составляет календарный год.

Второй показатель для расчета коэффициента EBITDA. Он показывает прибыль до не только процентов и налогов, но и износа и амортизации.

Вполне очевидно, что числитель показателя EBIT будет более низким, чем с показателем EBITDA.

Что такое хороший коэффициент

Лучшим показателем на сегодняшний день считается 1,5. Он хорош как для самой компании, так и хороший показатель для инвесторов. Однако, как показывает практика, инвесторы чаще отдают предпочтение компаниям с коэффициентом от 2 и выше.

Можно посчитать коэффициент и самостоятельно. Но для более точного результата на сайте представлен калькулятор, с помощью которого можно получить моментальный результат. Сделать это можно на сайте.

Калькулятор коэффициента отношение долга к EBITDA

Показатель отношения долга к EBITDA демонстрирует долговую нагрузку на компанию и оценивает платежеспособность компании. Коэффициент EBITDA – величина прибыли до вычета налогов, процентов и проведенной амортизации. Самым точным показателем финансовой сферы считается именно калькулятор EBITDA, который показывает частоту и интенсивность поступления денег.

Коэффициент отношения долга к EBITDA показывает платежеспособность компании и частоту обращений к каналам инвестирования. Показатель используется для оценки котируемости компаний в сфере работы организации.

Рассчитать показатель можно по формуле:

Совокупные обязательства / EBITDA

Совокупные обязательства в данном случае это совокупность долгосрочной и краткосрочной задолженности. Эти данные получают из балансов компании.

Нормальный показатель

Результат подсчетов пользуется большим спросом для финансовых аналитиков. В показателе не учитываются не денежные статьи, так как на него не влияет амортизация. Нормальным показателем коэффициента считается не более 3. Если показатели показывают 4 или 5, это означает, что у компании накопилось много долгов и есть определенные проблемы с их погашением. Привлечь инвесторов в таком положении очень непросто.

Коэффициент отношения долга к EBITDA, как и другие показатели, всегда разные для разных отраслей. Поэтому результат подсчетов можно сравнить только с предприятиями, работающими в такой же отрасли. При этом нужно учитывать затраты на приобретение нового оборудования и на обновление технологий. Но при расчете этого коэффициента они не учитываются как убыль денежных средств. Такие приобретения никак не влияют на оценку организации, поскольку из-за этого происходит всего лишь передвижение денежных средств. Отчисление на амортизацию в EBITDA не принимают участие.

Второй очень важный момент – это погашение дебиторской задолженности. Это условие очень влияет на оценку коэффициента. Покупательская способность должна всегда только расти, но если она падает, и возникает задолженность, это значительно ухудшает платежеспособность предприятия, но это никак не влияет на кредитную задолженность к EBITDA.

Что такое чистый долг компании

Коэффициент для инвестиционного анализа один из самых популярных инструментов в аналитике, так как показывает чистый долг компании. Это показатель, который указан в конце отчетного периода. В знаменателе должен стоять показатель EBITDA за год. При помощи него можно оценить примерное время погашения долга компанией.

Что такое общий долг компании

Задолженность показывает все виды кредитов и займов организации. Показатель берется из бухгалтерских данных. Показатель компании учитывается вместе с другими исследованиями.

Долги у компаний будут всегда, и это нормально, ведь они часто привлекают в свою работу инвесторов. Полученные от них финансы помогают обновить оборудование и расширить производство, но при этом организация не должна плавать в долгах. Определение платежеспособности можно провести прямо на сайте.