Показатель ROE показывает долю чистой прибыль в собственном капитале предприятия. Другими словами, рассчитав данный коэффициент можно узнать, насколько эффективно фирма использует деньги, вложенные в её развитие.
Формула
Чем выше данный показатель, тем эффективные предприятие использует собственный капитал. Рассчитывается в процентном соотношении. Например, ROE равен 25%. То есть, на каждые 100 вложенных рублей компания генерирует 25 рублей чистой прибыли.
Но, рассчитанный показатель в перспективе не должен быть ниже, чем процентная ставка по низколиквидным активам (вклады, депозиты). Если так получилось, то стоит задуматься, стоит вкладывать деньги в такой бизнес, который не способен выдать нормальную окупаемость вложенных средств.
Например, ROE равен 10%. Это низкий показатель, инвесторы не будут вкладывать в такой бизнес. Но, нужно сравнивать коэффициент в динамике в соотношении в каждой отдельной взятой отрасли.
Формула для расчёта:
ROE = ЧП / СК * 100%, где
ROE – рассчитываемый показатель;
ЧП – чистая прибыль предприятия за расчётный период;
СК – собственный капитал за этот же период.
Чтобы правильно рассчитать коэффициент, можно воспользоваться калькулятором онлайн, подставив в нужные строки исходные данные. Расчёт будет максимально точным.
Как правильно использовать
Показатель ROE используют:
- При сравнении нескольких компаний, работающих в одной отрасли.
- В динамике в рамках одной компании за несколько периодов.
Не всегда высокий ROE является показателем стабильности компании. Если размер собственного капитала невелик, то коэффициент будет высокий, а эффект отрицательным. Такой сценарий может случиться:
- При получении предприятием положительного финансового результата после череды убытков.
- Большие долги компании. Собственный капитал считается как «Активы – долги». Если задолженность высокая, собственный капитал будет маленьким, а коэффициент ROE, в свою очередь, высоким. Но такие расчёты не отражают реального положения дел.
То есть, если показатель ROE в одной компании выше, чем в других фирмах в пределах одной отрасли (по усреднённому значению), стоит подробно изучить причины такого значения.
Чтобы точно рассчитать коэффициент ROE, можно воспользоваться онлайн калькулятором. Главное – правильно подставить исходные данные.